美国10年期国债收益率周三上涨16个基点，超过5.12%，为2007年以来的最高水平，强劲的经济数据和高企的能源价格巩固了市场对美联储进一步加息的预期。标普全球数据显示，9月份私营部门活动以五年多以来最快的速度扩张，服务业和制造业均有所改善。调查还显示，经济两侧的通胀压力加速上升。这些数据与伊朗领导人对其与美国及海湾合作委员会国家冲突的鹰派言论相结合，削弱了人们对即将改善的外交关系能够恢复中东能源供应的希望。国债还受到企业债务供应激增的压力，人工智能公司今年发行超过1.5万亿美元的债务。因此，主要交易商在拍卖中显示出需求不振的迹象，最新的5年期国债拍卖尾随3.1个基点，远高于近期平均水平。

美国股市指数周三收低，因强劲的经济数据、疲软的国债拍卖和能源驱动的通胀担忧推动国债收益率达到数十年来的高点。标准普尔500指数下跌0.7%，道琼斯指数下跌351点，纳斯达克100指数从创纪录高位回落0.8%。油价上涨推动收益率上升，加剧了通胀担忧。标普全球PMI数据显示新订单强劲，投入和产出价格通胀达到多年高点，收益率上升加剧，提升了市场对今年美联储再次加息的预期。五年期国债拍卖需求意外疲软后，债券抛售加速。信用敏感的AI超大规模企业，正在经历创纪录的债务发行水平，大多下跌，Alphabet下跌3.8%，Oracle下跌3.1%，亚马逊下跌2.2%。主要银行也出现亏损。芯片制造商在本周反弹后，投资者获利回吐，英伟达下跌1.5%，博通下跌2.6%，美光下跌2.2%。

美国取暖油价格降至每加仑约4.80美元，进一步回落至上周超过5.20美元的历史高点，此前有报道称特朗普政府正在准备一项计划，禁止柴油出口90天。该提案在政府内部和石油行业面临分歧，因为华盛顿试图降低能源价格。与此同时，乌克兰总统弗拉基米尔·泽连斯基呼吁特朗普总统组织与俄罗斯总统弗拉基米尔·普京的三方会议，表示领导人需要“尽快”采取行动结束战争。泽连斯基还表示，他与特朗普讨论了能源停火。特朗普表示，莫斯科由于战争“遗憾地失去了”其柴油产业的控制，并曾敦促泽连斯基停止用无人机袭击俄罗斯石油精炼厂。与此同时，沙特阿拉伯部分恢复其东西方管道，有助于缓解一些供应担忧，尽管中东和平前景仍不确定。

周三，原油价格在连续五个交易日下跌后，突破每桶92.5美元，因美国与伊朗谈判进展的不确定性依然存在。伊朗总统马苏德·佩泽什基安在联合国大会上表示，德黑兰仍然愿意进行外交，但不会在压力下谈判，而伊朗军方警告称，准备对特朗普本周早些时候在联合国演讲中威胁要消灭伊朗的言论做出“更具毁灭性”的打击。特朗普的威胁之后，他描述与伊朗特使的谈判为富有成效，而德黑兰则表示，如果华盛顿减轻军事压力并解除对伊朗港口的限制，可能会重新开放霍尔木兹海峡。沙特阿拉伯部分恢复东西向管道的运营，有助于缓解一些供应担忧。此外，乌克兰总统泽连斯基呼吁美国总统特朗普组织与俄罗斯总统普京的三方会议。泽连斯基还表示，他与特朗普讨论了能源停火问题。

美元指数周三上涨超过0.4%，突破101，达到八周高点，此前数据显示美国商业活动以五年多以来最快的速度扩张，推动了对美联储进一步加息的预期。标准普尔全球快讯美国综合采购经理人指数在九月份攀升至58.4，创下自2021年7月以来的最高水平，表明经济活动显著加速。同时，布伦特原油价格突破每桶100美元，结束了连续五个交易日的下跌。交易员们现在预计下个月再次加息25个基点的可能性接近60%，而12月份再次加息的概率约为48%。市场还在关注结束与伊朗战争的努力进展。投资者正在关注美伊谈判的进展，这可能改善风险情绪。

中国人民银行在2026年9月连续第16个月将其关键贷款利率维持在历史低位，即使人民币继续走强，一些央行加息，这符合预期。该决定反映了对中东冲突影响的谨慎，尽管出口仍受到与人工智能相关需求的强劲支持。一年期贷款市场报价利率（lpr），大多数企业和家庭借贷的基准，维持在3.0%，而五年期lpr，抵押贷款的参考利率，维持在3.5%。与此同时，工业生产增长加速，而零售销售增长放缓，未达到预期。8月份新增人民币贷款恢复增长，但低于预期，因为家庭和企业部门的需求疲软继续拖累信贷增长。8月份房价继续下跌，但在政府措施的支持下，收缩速度是八个月来最缓慢的。