中国的10年期政府债券收益率交易在约1.77%左右，保持在今年市场范围内的狭窄1.6%至1.9%区间内。交易员面临了十年来最艰难的条件，由于经济疲软和稳健的货币政策使得波动性降低，套利机会有限，从而使得多年的涨势停滞不前。今年近300只债券基金出现了纸面亏损，而一只跟踪纯债基金的指数正朝着十年来最糟糕的表现迈进。在本周贷款基础利率决定之前，市场情绪进一步受到限制，预期不会有变化加强了停滞感。市场参与者现在正在权衡北京提供新政策支持以增强增长并抵消最近数据显示的弱势工厂活动和放缓零售销售后的美国关税风险。全球焦点转向美联储杰克逊霍尔会议和特朗普-泽连斯基在华盛顿的会晤。